此前，我国自1999年11月1日起，对储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税。对储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税8年来，在鼓励消费和投资、合理调节个人收入、增加财政收入等方面发挥了积极作用。

    分段计税不必转存

    记者昨天从京城各家银行了解到，目前银行已经从系统方面做好了调息的各项准备工作，确保计息方式的准确无误。工行相关人士表示，总行信息科技部门将对系统进行统一调整，调整后将从今天开始统一执行分段计税的方式来为储户进行结息。

    一位银行业务部门工作人员帮记者算了一笔账，如果从今天开始存1万元定期存款，那么到明年的8月15日将可以取出316.35元利息，比此前按20%征税的计算方式增加了49.95元，相当于储户的存款收益率提高了18.75%。

    另外，银行人士提醒储户，由于本次降税采用分段计税的方式执行，如果是活期存款，在每个季度最后一个月的20日，商业银行将自动“按季”计算利息，同时进行扣税，今天以前的利息所得按照20%计税，今天之后的利息所得则自动按照5%计税。与此相同，如果是定期存款，不论何时存入，也不管何时提取，只要是今年8月14日期间产生的利息所得，则按照20%的税率征收个人所得税，而在2007年8月15日后(含当日)产生的利息所得，就按照5%的税率征收利息税。因此，大家不必像每次加息之后那样，忙于到银行网点进行转存，各银行系统会进行自动调试。

    存款收益高于国债

    今年以来国债频繁发行，而在降税以后，目前国债的实际收益率已经普遍开始低于同期存款利率标准。以5月10日开始销售的3年期国债来看，该期国债由于赶上了今年的第二次加息，因此票面年利率相应提高到了3年期4.11%，5年期提高到4.62%。

    相比来看，在本次加息以后，3年期的储蓄利率已经达到了4.68%，按照5%扣除利息税后收益为4.446%，5年期的利率则为5.22%，税后4.959%，均高于国债的实际收益。而之前购买的国债由于没有赶上今年的头两次加息，因此收益率会更低。而6月11日开始销售2年期首期电子国债票面年利率仅为3.42%，同样低于3.762%的税后存款收益率。

    对此，专家建议，今年以来由于存款利率频频调整，而本次利息调整的幅度比较大，国债的期限又普遍比较长，即使国债提前兑付需要按兑取本金缴纳1%。手续费，但提前兑取转为存款或其他理财产品收益将足以填补1%。的损失，对于投资者仍然比较划算。当然，今年6月所发行的首期电子国债规定，不满半年不允许提前兑取，今年12月11日才可以办理提前兑取，提前兑取将被扣除6个月利息，且仍需按照兑取本金的1%。缴纳手续费。

    储蓄型保险面临变局

    据记者了解，在本次调整利息税比例之前，购买长期寿险产品成为许多投资者合理避开利息税的重要途径。而本次利息税大幅下调也将给储蓄型产品带来打击，这类产品也将需要寻找更新的卖点，否则将面临销售困境。